第十三届中国经济学年会论文专场综述：数量经济与计量经

       第十三届中国经济学年会的数理经济与计量经济学论文讨论专场于2013年11月17日上午8：30—10：00在西南财经大学柳林校区通博楼201进行。本场讨论会的主持人是北京大学国家发展研究院朱家祥教授，评论人有朱家祥教授、迪肯大学的贾浩、北京交通大学的卯光宇、北京航空航天大学的郑海涛，共有4名论文作者对其论文的研究成果进行了报告。

       首先进行报告的是迪肯大学的贾浩，论文题目是《A Bayesian Interpretation of Hetroskedasticity and Autocorrelation Consistent Covariance Estimator》.文章核心目的在于重塑频率方法的贝叶斯估计，一方面探讨这些方法在什么时候怎样使用才是有效的，另一方面希望能够获得更好的有限样本。作者观察工具变量回归、多重共线性、多元正态分布、联立方程、异方差等情形下对样本估计大都是有偏的，对于Eicker-White统计量来说很难得到准确的贝叶斯估计，并且对异方差、序列自相关的协方差矩阵很难作出准确的贝叶斯解释。经过一系列数据生成、估计，得出如果损失函数是二次的，则贝叶斯点估计即后验平均值，同时建立了贝叶斯估计与经典计量估计之间的联系。

       朱家祥教授对文章进行了言简意赅的点评，他首先肯定了贝叶斯估计是对传统计量的重要补充，在传统计量方法解决问题过程中，遇到困难可以考虑向贝叶斯估计求助。此篇文章能够较好地解释出致使估计产生偏差的原因，理论性很强。但另一方面，该方法在实际应用中却涉及不多，同时使用这种方法本身需要知道更多的先验信息。

       第二位论文报告者是来自北京交通大学经济管理学院的卯光宇，论文题目为《Testing for the Existence of Multifactor Error Structure in Common Correlated Effects Model》.文章主要研究对模型的统计检验，作者从引言、检验统计量、结果分析及结论四个方面进行讲解。现在很多学者热衷于CCEMG和CCEP两个统计量，相当重要的一个原因在于这两个估计量不需要知道因素的个数，而作者通过比较得出Mean Group和Pooled Estimator 比前两个估计量更加有效。文章利用了渐近正态分布及卡方检验知识，比较了序贯极限与联合极限相同与不同，得出了预白化后的数据评估长期方差更有效等四个主要结论。

       迪肯大学的贾浩对此篇文章进行了点评。他对这篇文章的思路给予了高度赞扬，认为很有意义和价值，CCE应用范围很广，不需要知道因素即可直接使用，可以利用这个检验来了解数据生成过程。同时该文章用到的理论知识不多，但技术上非常巧妙，向作者提供了下一步研究的方向和相关资料。另外他也指出文章中英语语言错误仍需要多加修改。

       第三位论文报告者是北京航空航天大学经济管理学院的郑海涛，他的论文题目是《北京各区县房地产市场泡沫的检测与识别——泡沫随机临界时点超指数膨胀模型》。文章指出，现今房价快速上升，北京平均房价高居首位，房价对数呈非线性增长，存在超指数状态。对此，作者思考了以下三个问题：如何选择模型去检测和识别房地产市场泡沫、若有泡沫存在其稳定程度如何、泡沫临界点在何时出现。文章构造检验统计量，研究非平稳股价序列，绘出泡沫演化图，建立均值回复随机平稳终结模型，用禁忌搜索选择一组最忧的备选参数，进而分析实证结果得出2006年之前不存在泡沫现象，且不同区县表现出不同的特征。

       北京交通大学的卯光宇对这篇文章进行了点评。他认为作者可以选取新方法研究大家都关注的事情，具有很重要的现实意义，为文章提出了以下几个建议：一是文章为区域性研究，各个地区有关联性的可不可以扩展；二是研究面板数据很普遍，但如何用新方法处理有相关性的数据修正自己的结果。朱家祥教授也指出本文结论建立在周数据上是否可信，用月度数据做会不会得出相同的结论值得思考。

       本场讨论会最后一位报告者是来自中山大学岭南学院的李仲达，他的论文题目是《动态面板阈值模型的一种序贯两步估计》。本文提出一种序贯的两步估计方法，其思路主要在于首先依据外生的工具变量集构造准则函数，利用格点搜索获得阈值参数的一致估计；然后基于该阈值参数的估计值构造GMM估计的矩条件，进而获得自回归参数的估计。通过理论证明与Monte Carlo模拟实验可以发现，估计步骤得到的结果具有良好的大样本性质与有限样本表现，能够为实证研究着提供计量理论的指导。

       北京航空航天大学的郑海涛对这篇论文进行了点评。他认为该文章给出两步估计方法很好，结论也比较可行。但是MSE随t增大而降低，做实证分析时t如何取值值得考虑；第一步估计如果收敛太慢会影响到第二步估计，怎样使这两步更接近真实值需要进行研究。

       最后朱家祥教授对各位发言者的精彩演讲给予了高度评价，对讨论会的圆满成功表示衷心的感谢。

（文/聂晓莹 图/杨茗）