CCER™中国证券市场大单交易数据库上线

新闻动态 · 2005-09-06

作者：佚名

大单交易（Block Sale）通常是机构投资者利用信息不对称出入市场的作盘行为。在监管不规范的市场大单交易同样可能是内部人交易和价格操纵的信号。同时，大单交易也反映了机构投资者的交易行为，并且通过分析比较大单前后的价格和交易量信号，还可以洞悉市场以及个股对大单交易的反应，进而表明大单交易对投资者的心理以及交易行为的影响。由此可见，大单交易对于投资策略研究、行为金融研究方面都具有不可估量的意义，特别是后者作为新兴的金融学分支已经成为当前的研究热点之一。

为了满足日益增加的针对大单交易数据的研究需求，北京大学中国经济研究中心和色诺芬 (SinoFin) 推出了CCER™中国证券市场大单交易数据库。数据方面，我们利用强大的数据引擎技术和严格的筛选、纠错标准，从海量的分笔高频交易数据库中提取出符合大单要求的交易数据以及相关的设计需要数据，并通过高性能的数据服务器计算了极具附加价值的衍生数据，尽可能的满足了研究方面需求。设计方面，本库不仅包括了大单交易的成交信息、报价信息、买卖盘性质等基本信息，而且还提供了该笔大单交易前后五笔交易的成交信息、报价信息以及回报率信息，另外本库还提供了该交易日大单交易的丰富的统计信息，如：分买入、卖出的大单交易累计统计信息、大单交易总的累计信息、所有交易的累计信息以及相关的比例信息等等。本数据库的表结构设计如下：

表1 大单交易数据库分笔表

大类名	内容描述
基本信息	提供大单交易股票的代码、简称、交易日期以及详细交易时间等信息。
大单交易成交信息	提供该笔大单交易的成交价格、成交量、成交金额、买卖盘性质等信息。
大单交易前后5笔成交信息	提供该笔大单交易前后五笔交易的成交价、成交量信息。
大单交易前后5笔买卖报价信息	提供该笔大单交易前后五笔交易的买、卖报价信息，以及买1和卖1之间的价差信息。
大单交易前后5笔买卖盘信息	提供该笔大单交易前后五笔交易的买盘、卖盘信息。
回报率信息	提供大单交易前后五笔的回报率信息。

表2 价格收益数据库日度表

大类名	内容描述
基本信息	提供大单交易股票的股票代码、股票简称信息。
大单交易分析	提供大单交易的日度统计信息，主要包括：大单交易的统计信息、所有交易的统计信息、分买入、卖出的大单交易统计信息、大单交易占总成交的比例等相关信息。