掀起意大利中小银行的面纱来——揭开“基业长青”之谜

直通摩德纳市中心的主干道上有一段路，密麻的分布了大量银行，共计有30多家，从其名称上以及不大的门面就可以判断他们都是地区性质的中小商业银行。由于上学和办事缘故笔者每天要走过那里几次，却发现几乎看不到顾客，门可罗雀。笔者一直非常纳闷，摩德纳市只有18万人口，根本不需要这么多银行在该城市布点经营。可是听附近的老百姓介绍，该些银行已经办了几十年，而且“活得很滋润”。

带着种种疑惑，通过本人就读摩德纳大学马克·比亚奇经济学院的校友介绍，笔者采访了不少中小银行的经理们，逐步了解了其生存和发展之道。

众所周知，近代银行业是从意大利发展起来的，该国银行体系的结构是错综复杂，如果按地区标准，是高度分散的。中国平均每两万人1家银行，美国每两万人5家，而意大利却高达平均每两万人8家。

与意大利大型商业银行相比，该国的中小商业银行具有内部组织结构少、机构精、管理成本低、经营灵活、交易成本低等特点。但同时中小银行由于自身的规模过小，竞争实力有限，无法与大银行抗衡，只能另辟蹊径，寻找服务对象。所以，意大利中小银行的客户群只能是中小企业，而且是当地的中小企业。

而意大利的中小企业比例在世界各国是最高的，该国中小企业和中小银行都有存在的必要性和可行性空间，且两者又都面临巨大的竞争压力，只有建立战略合作的投融资关系，才能达到两者的共同发展。作为中小企业，或由于缺乏流动资金而难以扩大生产规模，或由于设备陈旧而导致产品质量差，或由于生产原材料集中收购急需集中大量的资金等原因，却无资金来源而失去机会，最后致使企业发展失去动力。而意大利的中小银行抓住机会主动上门，提供了有效的服务。

意大利中小商业银行与中小企业是处于同一市场层次的经济实体。它们在组织、技术、效率、服务等方面有很多相似点，是水平相当、作用互补的配套、合作关系。大型的意大利商业银行，是很难适应该国中小企业的那些短、平、快资金需求，特别是规模很小的个体企业。而中小银行为之提供资金服务，无论是从降低成本的角度，还是从服务便利的角度看，都是最优选择。

地方性的意大利中小商业银行的资金主要来源于地方政府以及当地的中小企业和居民，也主要用于地方的经济建设，其经营决策主要以地方政府的经济发展方针为导向，积极主动地配合地方政府确定的地区性发展战略及其支柱项目。这样很容易取得地方政府的有效支持，有利于发挥银行在当地所具备的地缘、人缘、信息、网点优势，确立在当地的品牌和威信，而这正是大银行所无法具备的。就这样，意大利中小银行注重加强同中小企业的战略合作关系，最终达到银企的“双活”和“双赢”。

意大利中小银行主要是由合作社性质的放贷机构构成，其持股方式和表决法规保护这些中小银行免遭不必要的并购威胁。一些称为popolari的最大的合作社可能拥有的营业机构数量在1000个以上，其经营网络可覆盖意大利的绝大部份领土。

意大利中小企业的贷款数量、频率、周期决定了其贷款主要是中小银行的短期贷款。例如，“摩德纳黑醋”闻名欧洲，但相关生产企业都是一些小型企业，其对资金的需求不多但是经常性的。

在增加对中小企业的贷款的同时，意大利中小商业银行和信用社重点支持那些产品有市场、有效益、有信誉，能增加就业和能还本付息的中小企业；扶持科技含量高、产品附加值高和市场潜力大的中小企业发展；鼓励中小企业的技术创新，支持中小企业向“小而精”、“小而专”、“小而特”的方向发展。例如，专业性银行Banca Intesa Infrastrutture e Sviluppo，它成立于2006年1月，主要为公共和基础设施部门提供支持，业务范围包括对公共工程进行贷款，对公共部门和项目融资提供担保等，它执行的是不间断24小时专业化跟踪服务。

而意大利中小银行还有一招“背靠大树好乘凉”的发展手段，如加尔比、帕尔马和皮尔琴察银行（Carpi、parma& Piacenza）；佛里乌利亚德里亚人民银行（Banca Popolare Friuladria）；比佛银行（Biverbanca）；特伦托·波尔札诺银行（Banca di Trento e Bolzano）以及联合储蓄银行（Intesa Casse del Centro），它们都加入意大利商业银行集团成为子银行获得大型银行各个方面的资金支持和技术帮助。意大利联合商业银行集团是意大利最大的从事国际业务的银行。在意大利2/3的外国跨国公司是意大利联合商业银行集团的客户，在意大利超过20%的对外贸易都在意大利联合商业银行进行结算，在所有的意大利银行中排名第一。

另一方面，意大利银行业一直遵循谨慎监管原则，即所谓“CAMEL”(骆驼) 原则：“C”(Capital Adequacy)代表资本，资本居于首位，最基本的资本形式是自有资本，指银行要确保资本金的合理管理和安全；“A”(Asset Quality)代表资产质量，指关注信贷质量是否符合各等级的比率要求。发放给单个企业的贷款、单个行业的贷款、单个地区的贷款都被一定的比率所限制；“M”(Management)代表管理，指考核决策层的决策能力、管理人员的素质、内部谨慎政策和战略的制定和坚持，人员的培训等；“E” (Earnings)代表收益，指正确分析收益的正确来源和合理性，将资本收益、资产收益与同等规模的银行进行比较和评价；“L”(Liquidity)代表清偿能力，指衡量银行资产的流动性，审核银行资金结构的合理性及变现能力，以及银行在市场的信誉。实践证明，“骆驼”管理原则是十分有效的，在此原则指导之下，意大利中小银行保持了比较稳健的发展态势。

由于意大利银行法律修改后，允许中小银行像它们的一些最大竞争对手那样能够更加容易进行并购，以阻挡来自国外的竞争，意大利中小银行也出现了一轮又一轮的合并趋势。

正是这种深深扎根当地基层行业，业务专业化，紧密跟踪式服务，并利用所加入的大银行集团无可比拟的优势去抵御金融风险，接受谨慎监管，意大利中小商业银行虽然“矮”了点，但却保证其拥有“不死之躯”，而这样作才能真正达到其“基业长青”。

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