风险管理经典书籍推荐

作者 安东尼·桑德斯

(Anthony Saunders)著,

机械工业出版社2001年7月出版

英文版简介：Credit Risk Measurement：New Approaches to Value at Risk and Other Paradigms, 2nd Edition

出版商：Wiley; 2nd edition

(March 15, 2002)

ISBN：047121910X

《信用风险度量:风险估值的新方法与其他范式》

推荐理由：当今金融领域最为重要的一个课题，就是信用风险管理的技巧与科学。对传统信用风险管理日渐增长的不满，加上国际清算银行(BIS)1993年实施的管制，使得众多金融机构纷纷寻求利用内部模型度量贷款组合信用风险的可替代方法。这一做法引起了激烈的争论，比如内部模型能否取代外部管制模型，以及信用风险度量和管理的哪一领域最适合运用内部模型。然而，由于大部分争论是高度技术性的，所以直到现在还难以为对之感兴趣的从业者、经济学家或监管官员所了解。

在本书中，作者鼓励更多的读者加入讨论，简化了围绕内部模型的许多技术性细节和详尽解析，而集中了这些模型背后的经济学和经济直觉。桑德斯教授详细考察了如何利用这些新模型所给出的各种方法，评估个别借款人的信用风险、资产组合的信用风险以及衍生产品合约的信用风险。其所探究的各种模型包括：作为期权的贷款和KMV模型，VaR方法：摩根大通的信用度量术和其他模型，宏观模拟方法：麦肯锡模型和其他模型，风险中性的评估方法：毕马威的贷款分析体系(LAS)，其他模型、保险的方法：死亡率模型和瑞士信贷的信用风险附加模型等。

高盛集团、瑞银华宝德威著,

中国金融出版社2000年2月出版

英文版简介：The Practice of Risk Management, Euromoney Publications PLC

出版商：

Gardners Books (January 31, 1998)

ISBN：1855646277

《风险管理实务》

推荐理由：作者力求将高盛和瑞银华宝德威两家投资银行运用的风险管理实际操作都写入书中，尽量提供一种评估风险的思路，并列出在风险管理实践中遇到的关键性问题。本书共分为四篇—第一篇从现实和历史角度讲述风险管理的概况，并对市场风险加以定义；第二篇介绍了测量风险的各种方法和工具；第三篇阐述风险管理的步骤，如何使其发挥作用和如何知道结果;第四篇作为总结，进一步开阔风险分析和资本配置的视野，并试图看清未来的公司形式。

同时，本书力求对专业读者和非专业读者都适用。基于这种想法，为了在不影响总体信息的情况下读者可以进行选择性阅读，作者尽量避免过多使用专业术语。本书的结构可以使读者跳过那些比较专业的篇章而不至于影响对内容的总体理解。

皮埃特罗·潘泽(Pietro Penza)、

维普·K·班塞尔

(Vipul K. Bansal)著,

机械工业出版社2001年9月出版

英文版简介：Measuring Market Risk with Value at Risk (Wiley Series in Financial Engineering)

出版商：Wiley (October 30, 2000)

ISBN： 0471393134

《用VaR度量市场风险》

推荐理由：风险价值(VaR)是一种应用广泛的市场定量工具。用统一的标准度量风险这个想法不错，但理解该理论的基础以及各种模型(参数模型、历史模拟模型、蒙特卡罗模拟模型)，则是在控制风险的同时赢得喝彩的关键一环。VaR方法功效强大，但如果因为模型不当而给决策者和分析师们提供了不完整抑或错误的信息，那么VaR对实际投资的危害也是巨大的。本书向风险管理者和分析师们由浅入深地介绍了VaR测算方法，内容上把握全局，几乎涵盖了所有重要的问题(统计、金融与监管)，对于实际应用有很好的参照作用。

欧美财经新书最前线

作者：理查德· 布吕耶尔

(Richard Bruyere), 拉玛· 孔特(Rama Cont), 雷济思· 卡皮诺(Regis Copinot), 洛克· 费瑞(Loic Fery), 克里斯朵夫· 查科(Christophe Jaeck), 托马斯·施皮茨(Thomas Spitz), 加布里艾尔·斯马特(Gabrielle Smart)

出版商：John Wiley & Sons

(2006年2月3日)

页数：294

ISBN： 0470018798

Credit Derivatives and Structured Credit : A Guide for Investors

内容提要：本书由多位在信贷衍生和结构性信贷市场具有丰富一手经验的从业者和专家共同完成，因此除了有关信贷衍生和结构性信贷市场的基本知识以外，还包括了许多对相关产品的深入描述、真实交易的分析以及市场概况、定价模式和银行商业模式等内容。

作者：查尔斯·费西门

(Charles Fishman)

出版商：Penguin Press HC

(2006年1月19日)

页数：304

ISBN：1594200769

The Wal-Mart Effect :

How the World's

Most Powerful Company Really Works--and How

It's Transforming

the American Economy

内容提要：作为美国新经济杂志《快速公司》(Fast Company)的编辑，查尔斯·费西门在2004年曾因其对沃尔玛的报道而被授予了美国商业记者的最高奖项。在本书中，费西门通过与25位沃尔玛的高层对话，走访了它世界各地的供应商并参观了与其有关的一切产业，指出沃尔玛的成功使其形成了一种“沃尔玛生态圈”，它的影响力如此之大使其凌驾于市场力量或传统规则之上。（周莹/文）